Le consommateur américain

Il devient de plus en plus difficile pour les Américains de rembourser leurs prêts automobiles, alors que les augmentations agressives des taux d'intérêt de la Réserve fédérale continuent de peser sur le portefeuille des consommateurs.

Avec la Fed augmentant les taux à leur plus haut niveau depuis 22 ans, les coûts d’emprunt pour les consommateurs et les entreprises ont augmenté – rendant les remboursements des prêts hypothécaires, des cartes de crédit et maintenant des voitures plus chers.

Le taux d'arriérés précoces pour les prêts automobiles – qui mesure les impayés de 30 à 89 jours – a grimpé au-dessus des niveaux d'avant la pandémie, ce qui représente de pires conditions de crédit pour les Américains, selon l'examen des risques 2023 du Federal Deposit Insurance Scheme.

"Les tendances en matière de performance des prêts à la consommation pourraient se détériorer en 2023 si le marché du travail ou les conditions économiques s'améliorent", prévient le rapport. "Les tendances inquiétantes de la qualité des actifs dans les prêts automobiles pourraient s'aggraver si les prix de l'automobile se normalisent."

L’augmentation des défauts de paiement sur les prêts automobiles est une autre inquiétude pour le consommateur américain – qui doit faire face à des taux hypothécaires dépassant les 7 % et à une augmentation alarmante de la dette personnelle non garantie à 225 milliards de dollars en 2023, selon TransUnion. La dette des consommateurs américains liée aux cartes de crédit a dépassé les 1 000 milliards de dollars au dernier trimestre pour la première fois, selon les données de la Fed.

Et ce ne sont pas seulement les individus qui font les frais de la campagne de resserrement de la Fed : tant au niveau institutionnel que national, le spectre d'une dette croissante continue de croître.

L'immobilier d'entreprise souffre particulièrement : la hausse des taux a augmenté le coût des prêts hypothécaires commerciaux à plus de 5 %, rendant le refinancement de la dette considérablement plus onéreux.

Les emprunteurs de l'immobilier commercial ont du mal à rembourser dans un contexte de conditions financières plus strictes et de baisse de la demande d'espaces de bureaux – et maintenant, le secteur doit faire face à une augmentation des impayés alors que le resserrement de la politique de la Fed se répercute sur le marché.

Et à l'échelle nationale, les emprunts du gouvernement américain ont approché le chiffre stupéfiant de 33 000 milliards de dollars, des experts tels que Ray Dalio et Nouriel Roubini avertissant que cela pourrait être le début d'une « véritable crise de la dette ».

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